单元格B2 =评估日期单元格B3 =现货/现货价格单元格B4 =行使价单元格B5 =隐含波动率单元格B6 =年度无风险利率单元格B7 =到期时间（以（B10-B2）/ 365为单位） B8 =股息收益率（计算为B11 / B3）单元格B9 =期权数量（将其设置为1，以计算不基于合约的价值）单元格B10 =到期日单元格B11 =以货币形式的年度股息单元格B13 = D1 =（LN（（B3 EXP（-B8 B7））/ B4）+（（B6 +（（B5）^ 2）/ 2） B7））/（（B5） SQRT（B7））单元格B14 = D2 = B13-B5SQRT（B7）单元格B15 = N（D1）= NORMSDIST（B13）单元格B16 = N（D2）= NORMSDIST（B14）单元格B17 =调用=（B3 看涨期权和看跌期权的图解 EXP（-B8 B7）） B15-B4 EXP（-B6 B7） B16单元格B18 = Put =（B17-（B3 EXP（-B8 B7））+ B4 EXP（-B6 B7）
美国非农公布前，期货市场信号乐观美元/瑞郎倾向于看涨接近0.9600水平
注释: 本网页上的所有信息随时可能更改. 使用本网站的浏览者必须接受我们的用户协议. 请仔细阅读我们的保密协议和合法声明.撰稿者在FXStreet发表的观点仅是他本人观点, 并不代表FXStreet或他组织的观点.风险披露声明: 外汇保证金交易隐含巨大风险, 它不适合所有投资者. 过高的杠杆作用可以使您获利, 当然也可能会使您蒙受亏损. 在决定进行外汇保证金交易之前, 您应该谨慎考虑您的投资目的, 经验等级和冒险欲望. 在外汇保证金交易中, 亏损的风险可能超過您最初的保证金资金, 因此, 如果您不能负担资金的损失, 最好不要投资外汇. 您应该明白与外汇交易相关联的所有风险, 如果您有任何外汇保证金交易方面的问题, 您应该咨询与自己无利益关系的金融顾问.
入门希腊语：期权定价综合指南
单元格B2 =评估日期单元格B3 =现货/现货价格单元格B4 =行使价单元格B5 =隐含波动率单元格B6 =年度无风险利率单元格B7 =到期时间（以（B10-B2）/ 365为单位） B8 =股息收益率（计算为B11 看涨期权和看跌期权的图解 / B3）单元格B9 =期权数量（将其设置为1，以计算不基于合约的价值）单元格B10 =到期日单元格B11 =以货币形式的年度股息单元格B13 = D1 =（LN（（B3 EXP（-B8 B7））/ B4）+（（B6 +（（B5）^ 2）/ 2） B7））/（（B5） SQRT（B7））单元格B14 = D2 = B13-B5SQRT（B7）单元格B15 = N（D1）= NORMSDIST（B13）单元格B16 看涨期权和看跌期权的图解 = N（D2）= NORMSDIST（B14）单元格B17 =调用=（B3 EXP（-B8 B7）） B15-B4 EXP（-B6 B7） B16单元格B18 = Put =（B17-（B3 EXP（-B8 B7））+ B4 EXP（-B6 B7）
标的现金流量
对因素或期权希腊人的敏感性
期权行业委员会（OIC）有一个免费的计算器，它将显示交易的期权价值和希腊文。我有 分析 期权行业委员会从2018年10月1日起的AAPL值 网站 。
Delta和Gamma或现货价格
Delta用作对冲比率。如果您希望使用增量为0.5的期权对冲基础头寸，则需要两个期权（2 x 0.5）才能完全对冲头寸（并使之成为中立）。不过，Delta是一个近似值。它适用于价格小幅波动且短期内。我们在下面看到看涨期权与股价变化的关系，以及在相同股价范围内的增量变化。通话价格的波动幅度不大，因此，计算出的变化幅度像曲线一样。更接近执行价格时，这变得更加明显。
变化的增量变化是基础的$ 1值，称为Gamma。 Gamma始终为正值，Delta对于看涨期权为正，对于看跌期权（对于买方）为负。这也意味着，对于通话而言，当其从价外变为价内，或反之亦然时，最高的％变化将发生。随着行使价远离现货价格，Gamma或增量变化率接近零（对于价外或价内期权头寸而言）。
Theta或时间值
Rho或利率
维加或波动
卖出平价和用例
假设您有一个投资组合，创造性地命名为“ A”，其中只有一个 欧洲电话 在AAPL行使价为250美元，于2018年12月21日到期，以及一股基础APPL股票：
然后，您创建另一个投资组合“ B”，其中只有一个 欧洲电话 的AAPL罢工价格为250美元，于2018年12月21日到期，美国政府 国库券 在同一天到期，到期价值为250美元。
是否可以同时买入看涨期权和看跌期权?
卖出看涨期权空头综合分析见下表: 2.基本运用: (1)获取权利金收入或权利金价差收益。 (2)增加标的资产多头的利润。 (三)买入看跌期权 在市场价格下跌的过程中可以运用较少的资金成本.
比如A出售看涨期权 x(看涨期权和看跌期权的图解 该期权到期时的 执行价格是10元) 同时出售看跌期权y(该期权到期时的 执行价格是8元)A是卖出看涨期权 也是卖出看跌期权B买入看涨期权x 买
期权保值可考虑的交易策略有( )。 A.卖出看涨期权同时买入期权标的物 B.卖出看跌期权同时卖出期权标的物 C.买进看跌期权同时买入期权标的物 D.买进看涨期权同时
题干: 以相同的执行价格同时卖出看涨期权和看跌期权,属于( )。 A.买入跨式套利 B.卖出跨式套利 C.买入宽跨式套利 D.卖出宽跨式套利热门考试 高考 一级建造师 二级建造师
什么是期权？看涨期权和看跌期权的区别是什么？
期权本质上是在特定时间里有效的双边协议，它反映了一种选择的权利。这些合约一旦被标准化就可以在金融衍生工具交易所交易。“Option”这个词源自拉丁语的“optio”，意思为自由意志或者自由选择。投资者有选择的权利。如前所述，合约规格单独制订的期权被称为场外期权。合约双方就规格直接协商，而交易所不担任中介的角色。期权交易总是包含了不对称的风险。
期权可以分为看涨期权（包含了买进标的资产的选择权）和看跌期权（包含了卖出标的资产的选择权）两大类。
看涨期权
看涨期权赋予买方（长头寸）一种权利而非义务：根据合约规定的价格（行使价），在一段时间内（有效期）或者在一个特定日期（到期日），买进一定数量（合约大小）的标的资产。
例子：
一个投资者想投资X 公司的股票。经分析，他预期股票会升值。他可以买进期权来代替股票。买期权所需的资金数量较小，因此他可以买进比股票更多数量的期权。如果股票价格像预期一样升值，投资者就可以因为这个杠杆效果获得更高的利润。
看跌期权
看跌期权赋予买方（长头寸）一种权利而非义务：根据合约里规定的价格（行使价），在一段时间内（有效期）或者在一个日期前（到期日），卖出一定数量（合约大小）的标的资产。
例子：
一个投资者的投资组合里有Y 公司的股票。他预期股票价格会下降，但不是很肯定。为保险起见，他买进Y股票的看跌期权。这样一来，如果股价下跌他就可以从期权中得到补偿。如果股价上升，看跌期权就会失去价值，投资者就会蒙受损失。一旦股价上涨的利益超过期权引起的损失，投资者在一定程度上又得到了补偿。反过来，如果投资者立刻卖掉他的股票，他就无法得到股价可能上升所带来的利润。
买方（长头寸）的对家是卖方（短头寸）。他没有选择权，只能服从买方的决定。作为回报他可以从买方得到权利金。因此，如果买方行使期权的话，他有义务根据合约规定的时间价格数量卖出标的资产（看涨期权）或者买进标的资产（看跌期权）。
期权的类型
另外也可以以行使的方式来区分期权。到期日前任何时间都可以行使的期权叫做美国式期权，其中大多数都以单一证券为标的资产。只能于到期日（最后的交易日）行使的期权叫做欧洲式期权。这种类型的期权主要包括指数期权。
当然期权还可以以标的资产来分类。“标的资产”指衍生工具所基于的交易对象，它可以是股票，指数，商品或者甚至其他衍生工具。
最后，区分期权也可以基于期权合约的结算方式— 现金结算或者实物交割。当实物交割无法实现的，现金结算就会被使用（比如指数期权），也就是说标的资产和行使价之间的差异将以现金付清。如果标的资产必须以实物交割（比如股票期权），清算所则负责协调处理。
权利金的支出和收入
期权的权利金（来自拉丁文praemium，增益或利益）随着交易的达成必须立刻结算，支付给卖方，不得迟延。对于买方，现金流出，对于卖方则是现金流入。这种模式适用于所有的传统型期权。
行使模式
一旦期权被主动行使，处于相应短头寸的清算参与者被识别并且随机指派行使。接下来的一天，客户接到通知，处理开始进行。这里，买方主动“行使”期权，而卖方因为轮到“分配”而被动参与期权的行使。因此，分配实指期权行使后实物交割或者接受的命令。实际操作中，如果一个买方看涨期权被行使，其卖家就必须交割标的资产。交割由清算所协调。如果一个买方看跌期权被行使，行使方就交割标的资产给卖方，而卖方必须接收。期权被行使后就不复存在，也就是说合约得到履行而过期。而原来期权的权力无法逆转恢复。投资者只能在交易所建立新合约，进行新的交易。
行使期权时的特殊情况
由于股息支付的特殊性，欧洲期货期权交易所不允许期权在股东大会的当天被行使。过去曾有一种剔除股息的方式。但是由于这个清算过程太复杂，欧洲期货期权交易所不再提供此类交易。如果股东大会在最后一个交易日召开，那么相关的期权只能在这一天之前的时间内交易
郑重声明：天纵期才资讯栏目的相关资讯可能来源于网络公开信息、合作伙伴提交的信息以及天纵期才的二次创作，如涉及版权相关信息，请通过底部的联系方式联系我们。
天纵期才不保证该信息（包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表）或部分内容的准确性、真实性、完整性、及时性、原创性等。
市场有风险，投资需谨慎！