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期权市场

成为合格交易者

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成为合格交易者

本文来自Deribit,作者BlockTower Capital交易主管Avi Felman, 并由链捕手编译。

Joseph Penso de la Vega是第一位在其 1688 年出版的著作《混乱的混乱》中阐明这种差异的作家,这是有史以来最古老的关于证券交易所业务的著作。在这本书中,他概述了三种人:金融领主(富有的投资者)、商人(偶尔的投机者)和赌徒(持久的投机者)。

《投机的艺术》(1930 年)的作者Philip Carret写道:“1915 年以 60 美元的价格购买美国钢铁,期望卖出获利的人是投机者。. . . 另一方面,1921 年 95 美元买下美国电信公司并享受超过 8% 的股息回报的那位先生是投资者。” 换句话说,Carret 更重视动机而不是行动。这里的投机者关注价格,而投资者关注业务。

著名经济学家约翰·梅纳德·凯恩斯 (John Maynard Keynes) 的方法更为简洁,将投机定义为“预测市场心理”的术语,将投资定义为“预测资产整个生命周期的预期收益的活动”。他的方法与 Carret 的方法相似,但有一点不同——押注公司的经济成功与纯粹押注资产价格在哲学上是不同的。

如何快速成为合格股票交易员(想要成为成功的交易员)

例如你有10万块打算投资,那么做好个10年计划,就是每年最多亏损1万,分到每个月,就是一个月最多亏损800元左右,再分细一点就是一个星期的交易亏损最多是200元,那么你确定了这样的计划,交易的时候自然就会知道每笔交易要做多大的头寸了。不少输家就是毫无计划,刚开始懂得东西不多,一两个月就把要投资的钱全部亏光了,那么他们自然也不可能从这个市场中学到什么东西。所以一开始不要急,先学习,通过不断积累经验,不断提高自己的交易能力。

风险控制主要说的就是交易必须带止损,如果不止损,就好比你开一辆没有刹车的车,危险随时都会来,而且很可能随时要了你的命。

二、个人的心理和情绪

以至于有不少人感叹,是市场让他们感受到自己还活着,平时生活麻木,一到市场就生龙活虎了。但我还是要给你泼一盆冷水,请冷静,你来这个市场是为了赚钱,不是寻求刺激的,如果想要刺激,可以去坐过山车。

没有谁是冲动交易,情绪化交易而成为长期赢家的。所以如果你情绪很糟糕的时,应该直接关掉交易平台,然后找个能让你冷静的地方,做些与交易无关的事情,慢慢平复情绪。

造成人恐惧和紧张的往往是重仓交易,人一旦进行对于自己来说仓位比较大的交易,就会高度紧张,然后市场的一点小波动就会牵动自己极大的情绪波动,如果往相反的方向走,自然就会从紧张变得恐惧,即使是往你想的方向走,你也会盯着利润高度紧张,然后贪婪就会慢慢控制你,从而让你变得患得患失,这些都是对交易不利的。

在这里也说一下人犯错做了失败的交易后应该怎么做。我听说过不少有关这方面的事情,有的人犯错之后,会使劲骂自己怎么这么蠢,犯这么低级的错误;有的人做了糟糕的交易之后,会觉得自己应该受到惩罚,抽打自己,用针刺自己。。。。。。各种各样的惩罚方式都有,其实我觉得大可不必。

我们应该努力寻找交易中自己做对的部分,鼓励自己,然后找到做错的地方,努力改善。

外汇市场是全世界公认的最难操作的市场,那么作为一个交易新人,犯点错太正常不过了,只要犯错,就从错误中不断改进,这才是我们应该做的。因此我们要学会宽容自己,善待自己,因为惩罚自己起不到什么好的效果。做交易之前,我们要保持比较轻松和冷静的情绪,这样就能把注意力集中在做好交易上。

三、良好的交易习惯

每次交易之前,你是否已经做好了交易策略:什么点位进场,什么点位出场,止损在哪里,用多大的头寸,运用什么技术指标,盈亏比如何,还有心态情绪是否适合交易等等。

每次交易之后,你是否会做交易总结?这是一笔成功还是失败的交易?成功在哪里,失败又是因为什么?你有没有严格按照自己的交易计划执行?在交易过程中你的心理调整如何?这笔交易还有哪项做得不足,如何改进?等等。只有通过总结,你才能不断的学习到东西,不断的进步。

做好交易策略,总结,评价,需要花费大量的时间和精力,特别是刚开始的阶段,这和高考的备考差不多,需要不断的做题,考试。和高考不同的是,高考回报给你的可能是一张大学录取通知书,而交易回报给你的是一张张真实的钞票。这项工作会花费整个交易一半以上的时间,你的大部分进步都是从这项工作中获得,所有千万不要忽略了。

四、交易系统

交易系统是最复杂的一个层面,一万个交易者,可能会有一万套不同的交易系统,由于每个人的个性不同,即使用同样的交易系统,效果可能也会截然不同。客观来说,所有的交易系统大概都具有两方面的内容:1.成为合格交易者 技术指标;2.交易风格与法则

技术指标:全世界喊得出名号的指标估计最少有几十种,面对如此多的技术指标,如何选择就是一个难题了。首先你可以全面把你接触的指标都认真看过并加以分析,然后你可以选择几个自己感觉容易弄懂的指标,最好不要超过6个,接着就是不断的深入学习运用,所谓熟能生巧,等你能完全驾驭这些指标,基本上你的交易系统就已经成型了。

关于交易风格方面,首先你要清楚自己属于什么风格的交易员。交易员大概有几种:日内交易员、波段交易员、长线交易员。对于新人来说,长线交易是不适合的,因为你主要是学习东西,长线交易几个月甚至几年才操作1次,对于欠缺经验的新人来说没起到什么学习的作用。那么日内交易与波段交易就决定了你的交易持仓时间不宜过长了。

防止犯错的最好办法,就是犯错,实际亏损才能让你体会错误的意义,只有认真避免,才不至于在类似情况下犯相同的错误。实际亏损可以让你感受到仿真交易难以体会的痛苦。最后,当痛苦严重到难以忍受的地步,你就不会再犯相同的错误。纸上仿真交易是必要的学习程序,初学者应该进行合理程度的仿真交易,才可以实际进场;虽说如此,但仿真交易毕竟不能反映实际情况。仿真交易中,你很快就忘掉1 000美元的亏损;可是,1 000美元的实际亏损往往会让你心里出血,如果发生在星期五,整个周末可能就泡汤了。这类的情绪困扰通常不会发生在仿真交易,换句话说,仿真交易的错误不会引起必要的痛苦。

交易费用

学习成本

起始资本

操作资本

享受人生乐趣

工具

从错误中学习

交易员的基本功

不要强化错误的行为

赚钱的诅咒

赚钱太快也对我造成伤害。当我刚踏入纽约金融交易所,目标最初设定为每天赚200美元,但第2个星期我就曾有每天赚1 000美元的记录。在这个经验之后,200美元看起来太微不足道了。事实上,这只不过是幸运而已。可是,这也是我碰到的最糟情况之一,因为从此以后,我试图每天都赚1 000美元。结果如何呢?交易频率大增,同时操作过多数量的合约;不幸的,当我开始犯错时,这些错误造成的伤害就超过应有的程度。过度交易变成习惯;身为初学者,不论交易资本多充裕,我原本应该每次只持有单口合约,尽可能在学习过程中保障资本。可是,赚钱却成为我当时最关心的课题。

保障珍贵的资本

玩得小一点

破产

决心投入

交易日志

交易日志的记录项目

买卖对像

进行交易的时间

交易动机

特定交易的感觉强烈程度

获利目标

停顿

赚或赔多少钱

部位持有的时间

系统交易者

交易决策

重新温习交易日志

除了检讨错误之外,我也会因为某些精明的反应而拍拍自己的背。举例来说,上个星期一的午餐时间,我还损失3 000美元(所谓精明,不是指这部分而言),我发现当天进行的每笔交易似乎都非常不顺手。于是结束所有的部位,到外面散散步,让自己的头脑恢复清醒。回到办公室之后,我发现自己能够更客观的判断行情。接下来的几笔交易,扳回2 500美元。结果,当天只是小赔500美元而已,我认为这是相当成功的一天。这个经验会提醒我,每当碰到交易非常不顺手的时候,不妨放弃所有的部位,稍作休息。

专业交易员

训练计划

个人的一些感想

成为最佳交易者

初学者经常面临的问题:

提升交易技巧与存活机会的主要事项:

七禾研究中心负责人:刘健伟/翁建平
电话:4008-277-007
0571-88212938
Email:[email protected]

七禾科技中心负责人:傅旭鹏/相升澳
电话:13758569397
Email:[email protected]

七禾产业中心负责人:果圆/王婷
电话:18258198313

七禾网融界教育:章水亮
电话:0571-85803287
Email:[email protected]

七禾研究员:唐正璐/李烨
电话:0571-88212938
Email:[email protected]

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《百万美金交易员》:交易小白如何成为合格的交易员?


2009年,英国BBC制作了一部交易真人秀纪录片《百万美金交易员》一家对冲基金的老板拿出100万美元来做实验,看能否把没有交易经验的小白培养成合格的交易员。 最初节目组从1000名报名者中选出了8个不同身份背景的普通人,社会角色分别是IT工程师、兽医女士、小商店老板、拳击评论员、环保人士、少校、单身母亲和学生。他们对全球的股票进行投资交易,作为新手小白,在这两个月里犯的错误很有代表性。 IT工程师西蒙,开始非常自信,他下的仓位最重,结果亏损严重,自信心大受打击,第一个选择退出。 克里欧是一名完美主义者,没有绝对的把握不会轻易去做,这就导致她不敢下单,结果错失了太多机会最终退出。 艾米特很喜欢交易也渴望成功,但在一次非常自信的单边重仓亏损后,他的自信被击垮,无法继续交易。 埃米尔有交易天赋成绩也不错,但是比较率性而为、容易感情用事,情绪经常大起大落。后来克里欧被解雇,作为她的好友,埃米尔情绪爆发直接走人。 萨姆是一位环境保护主义者,对资本市场弱肉强食的规则不能接受,他认为做空一家公司或者买军火公司的股票是不道德的,他也走了。 最终,剩余的3个人奥西(学生)、麦克(退役军人)、卡洛琳(企业家及单亲妈妈),而这三个恰恰是交易做的最好的三个,但他们都具有相同的特质:沉着冷静、抗压能力强,纪律性好,最终完满完成了这次交易实验。 《百万美金交易员》节目没有明确的传授学员任何一个交易方法,但给了他们一个很宝贵的学习机会。这部纪录片也给很多散户投资者启发:想要成为出色的交易者,不仅需要非常刻苦努力,还需要有一颗强大的交易心态! 《百万美金交易员》里的学员的交易状态或许是许多散户交易时的写照,从中可以窥见失败者是如何把自己摧毁,体会成功者的付出和成功的原因,值得大家一看!

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