當沖基本認識(1) (2012-11-21 16:14:35 恆兆文化│股票超入門)
在股票操作中，有一項「借雞生蛋」的信用交易模式，就是「當沖」。
所謂「當沖」，就是「當日沖銷」﹙Day Trading﹚的簡稱。
在股市中，一筆「當日沖銷」交易，指的是在同一天之內，針對同一件投資標的，透過一買一賣的方式，達成沖抵、結清、註銷交易的行為。投資人所以能夠賺錢，憑藉的是他在同一天對同一股票以融資融券的方式買進及賣出﹙包括先買後賣或先賣後買﹚，以券資相抵的方式來賺取差價。
為什麼說「針對同一件投資標的」，而不直接說是「針對同一檔股票」呢？因為廣義的「當日沖銷」，並不光指股票而已。事實上，「當日沖銷」至少包括了五種「投資標的」：
(1)指數選擇權﹙Index Option﹚。
(2)股票選擇權﹙Share Option﹚。
(3)商品期貨﹙Commodity Future﹚。
(4)外幣現鈔。
(5)上市公司股票。
(1)多頭：
市場上有一種人，看好股市或某家公司的行情，預期股票將會上漲，所以先買進股票，等到股票上漲之後再賣出。有這種想法的人，叫做「多頭」。他們在股票操作的時候，做法上就是先買後賣。換句話說，就是先低價買進，然後高價賣出，這樣就賺到錢了。這樣的做法，叫做「作多」。
至於當日沖銷的做法，就是當天先行融資買進一定數量的股票，在收盤前再以融券賣出同樣數量的股票，這樣就把股票軋掉了。
(2)空頭：
市場上還有一種人，對未來抱著悲觀的態度，看壞股市或某家公司的行情，預期股價會下跌，所以在股價尚佳時借股票來賣，低價位時再把股票買回來還掉，一出一進，也能賺取差價。有這種想法的人就是「空頭」；有這種做法的人，就叫做「作空」﹙或稱：放空﹚。
他們在當日沖銷的做法，就是當天先行用融券賣出一定數量的股票，在收盤前再以融資買回同樣數量的股票，這樣也可以把股票軋掉了。
當投資人未能在同一天內買賣同樣數量的股票，就會造成買超或賣超的情況。
買超→買進的數量或金額超過賣出的數量或金額，代表看好該股的人較多。
賣超→賣出的數量或金額超過買進的數量或金額，代表看壞該股的人較多。
當日沖銷時應先查查個股資券訊息：
(1)停資：
當股票在以下幾種情形發生時，證交所及櫃台買賣中心得公告暫停該股票之融資交易，稱為停資。
1.股票變為全額交割股。
2.下市。
3.有鉅額違約交割情事。
4.股價波動過度激烈。
5.股權過度集中。
6.成交量過度異常。
(2)停券：
當股票在以下幾種情形發生時，證交所及櫃台買賣中心得公告暫停該股票之融資交易，稱為停資。
1.股票變為全額交割股。
2.下市。
3.有鉅額違約交割情事。
4.股價波動過度激烈。
5.股權過度集中。
6.成交量過度異常。
(5)融券標借：
為融資融券交易之融券餘額超過融資餘額時，證券公司於次一營業日或再次一營業日在台灣證券交易所集中交易市場以公開方式向該種股票所有人標借、恰借或標購等方式取得該項差額股票，以依交割或還券之用，由交易所會同辦理，標借股票之借券費用，最高以不超過該股票標借日之前一營業日收盤價格5％為限。
現在，我們來看看用現金買賣股票和用融資、融券買賣股票的差異：
當日沖銷的學名叫做「資券相抵交割交易」。可見當沖必須運用融資、融券這些投資工具，才能進行沖銷交易。
有人把經常從事當沖交易的人，稱為「當沖客」﹙Day Trader﹚或「帽客」。在股市當日搶進搶出、從中賺取股票差價的行為，在台灣，被稱為「搶帽子」。所以，常常「搶帽子」的人，就叫做「帽客」。
在股價還處於較低的價格時，先行以融資買進，等股價有一定的漲幅後立刻以融券賣出，在一買一賣之間賺取差價，叫做「搶帽子」。這就是所謂的「當日沖銷」，簡稱「當沖」，或稱為「當軋」﹙當天軋平的意思﹚。
而如果投資人在同一天內，當股價較高時先以融券賣出，等股價回軟下跌時，以較低的股價融資買回，則叫做「拔檔」。也有人把這種操盤術，稱為「拔檔子操作法」。這也算是一種「當沖」。
但是，目前中國大陸的股市，是不准當沖交易的。因為根據現行中華人民共和國證券法第一百八十七條，就指出：證券公司不得在當日就同一批證券買入又賣出。
對岸沿海的一些股票族，也有人把昨天買的股票，作基本的籌碼，然後再以先買﹙買與昨天一樣數量的股票﹚後賣﹙賣昨日買的股票﹚的方式玩「當沖」。萬一賠了差價，就說：「唉呀！搶帽子沒搶好，卻搶到鞋子！」
股票當沖是什麼？
原本當日買進的股票不能當日賣出，現股當沖就是可以當日先買後賣的意思。這樣散戶和法人可以透過先買後賣當日沖銷來進行短線交易。 即使銀行戶頭只有一百元，也可以操作一張一百萬元的股王大立光。 (大眼. 會不會太厲害了?!)
因為這個風險比較大，所以只開放給(『稍微』)有交易經驗的投資人玩。根據規定， 投資人開戶超過三個月、最近一年內委託買賣成交達十筆 才能進行現股當沖。(兩個條件我都沒有達到說)
現股當沖雖然看起來好像是無本生意，但需留意交易成本，首先買賣台股須支付 股票當沖是什麼？ 0.1425%手續費以及0.3%證交稅 ，現股當沖一買一賣，手續費扣兩次，達0.285%，再加上0.3%證交稅則有 0.585%的交易成本 。所以呢，一檔股票的波動幅度就要有0.股票當沖是什麼？ 6%才有利可圖啦.
個股成交量大才不會有賣不掉的風險，面臨必須補足交割金額的窘境(手滑買到100萬元的大立光，如果當天賣不掉，隔天就要籌100萬元的交割款囉. )所以最好挑選 股價在十日均線之上，量能在五日均量以上 的個股。目前標的範圍也只限於成交量不小的中大型企業，台灣50、中型100及富櫃50指數成分股，共200檔。
桃桃's 股金中外 美食&旅遊&股市&金融
桃桃是一個愛旅行/愛生活/愛工作/愛金融/愛股市/愛跳舞的人，曾在美國、澳洲、澳門工作，旅行過日本、韓國、美國、法國、德國、比利時、荷蘭、盧森堡、愛爾蘭、泰國、馬來西亞、緬甸、柬埔寨、菲律賓、澳洲和中國，喜歡藉由旅行認識世界各地的朋友、文化、經濟與當地風土民情，喜歡金融市場的資本運作與全球接軌，喜歡股票市場的基本、技術與籌碼的探討，喜歡工作帶來的成就感，喜歡忙碌生活中的小確幸！
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Apr 10 Sun 2022 20:00
當沖交易知多少？賺錢的叫無本當沖，賠錢的叫被割韭菜
「當沖」 ( day trading) 全稱為「當日沖銷」，是指在同天買進及賣出相同數量的同一檔投資標的的一種投機行為。在台股成交量及波動都很大的情況下，較適合投資人進行當沖投資，但是當沖獲利也伴隨著風險，雖然不需要準備較多本金，號稱「無本當沖」，一旦當沖失敗，就需要準備本金交割，因此投資人應謹慎評估 ；當沖可分為 股票當沖是什麼？ 「 現股當沖 」 與 「 股票當沖是什麼？ 資券當沖 」，以下會為您一一介紹：
當沖的好處
現股當沖
「現股當沖」是 一種 持有投資標的在當天進行的投機行為，屬於短線投資 ， 投資人可以在同天用現股買進與賣出相同數量的同一檔標的，成交後在價格不同的情況下，產生的價差，就是獲利或損失的金額。
另外要特別注意，當沖如果遇到漲停或跌停鎖死，會有鎖死沖不掉、並產生券差費用的風險。如果是賺錢，你只需支付交易手續費及證交稅( 現股當沖目前證交稅減半 ) ， 剩下的錢就是你賺的 ， 不須支付買股的本金，所以常被稱為「無本當沖」；但是如果當天賠了錢，也需要支付相關費用，扣款或收款的日期為T+2日。
開立現股當沖的條件
資券當沖
「資券當沖」和現股當沖類似，但是買賣交易是以融資、融券的方式，買賣相同數量的同一標的，不管是先買後賣，或是先賣後買，部位不會留倉 ， 當日完成沖銷的交易方式 ；當某些個股無法現股當沖時 ， 資券當沖能滿足現股當沖沖不掉的交易 。
現股當沖和資券當沖最大的差異
1. 信用帳戶 股票當沖是什麼？
2. 交易稅
現股當沖在現有的法規享有交易稅減半 0.15% ，資券當沖的交易稅是 0.3% 。
3. 留倉
4. 風險
1. 聯繫 券商 營業員幫你借券，但是隔天券商將執行強制回補，而且還需負擔每日最多7%的借券費用及價差費。
2. 聯繫 券商營業員幫你改成融券留倉，但需要有信用戶資格，融券需準備至少90%的保證金，之後再找合適的時機回補買回即可，但要特別注意強制回補的時間點。
股票當沖是什麼？
股市百科
股市投資裡有一些工具，有些人不是很清楚，就像常有人以為已經開了證券戶，就可以當日買股票，做當沖，其實是不行的喔，開證券戶一般就是今天買，明天才可以賣，也就是今天有庫存的股票可以賣出，新買進的股票一定要等隔日才可賣出，那若要當日可以買賣當沖，要如何辦理？需要什麼資格呢？
為了活絡股市，以前的當沖，只限於資券沖，後來開放台灣50、中型100、富櫃100的股票可以現股當沖，到現在又已擴大到近1000多檔股票都可現股當沖，早期很多人聽到要開融資融券戶就嚇得要命，常聽到什麼追繳、斷頭，然後聽到融資、融券就怕的要命，其實工具本身並不可怕，而是使用者如何使用才是重點，現在證交所更開放多檔股票可以現股當沖，這好處是，當日若買的股票有漲，就可以當天賣，不用等到隔天才能賣，但若要使用這功能，那就開"信用戶"囉。
信用戶有很多的功能，現股當沖、資券當沖、融資（多單）留單，還是融券（空單）留單、槓桿ETF、反向ETF等等，但開了不見得一定要用，可是我建議一旦符合開信用戶的資格，就辦著等，備而不用也ok的啦！（槓桿ETF: 台灣50正2、上證2X. 等、台灣50反1、上證反1. 等）。