什麼又是差價合約（CFD）交易？

CFD交易用的货币是实际名义货币，比如说如果买德国的股票，会被要求用欧元计价购买，而点差交易则用指定的货币种类炒作交易对象的价格变化，比如说购买德国股票，就可以用英镑进行直接进行炒作，即直接用英镑来炒该德国股票价格的升降点数（而不是买卖该股票的头寸变化）。用CFD进行炒作，更象用该国的通用货币来直接购买该国股票合约，而用点差交易来购买，则可以避免货币兑换风险，直接用自己喜欢的货币种类进行炒股票价格的升降。什麼又是差價合約（CFD）交易？ CFD交易用购买的是实际股票的头寸，比如说如果买英国的股票，是和真实市场中一样的，购买实际的股票合同的份数。而点差交易则是炒作股票的变化幅度（即升降点数），比如说购买BP股票，来炒BP股票的升降点数, 而不是实际的合约份数。用CFD进行炒作，更加接近现实情况 - 来直接购买BP股票合约份数，而用点差交易来购买，则是炒作BP股票的变化幅度来获利。点差交易的收益和损失在英国不计资本收益税（在其他地方可能会被征收），而CFD的收益和损失因为是模拟买卖真实的股票合约头寸，无论在哪里都会被记资本收益税(对于量的变化，一般都是会征收资本收益税的)，是和常规投资一样的个人税务计算法。点差交易因为炒作的只是股票价格变化的幅度，不会有股份分红，CFD模拟的是炒作真实股票合同份数，会有相关分红分配。

CFD是什麼

就其性質而言, 什麼又是差價合約（CFD）交易？差價合約是衍生工具, 為交易者提供更多的交易機會, 當價格上漲時, 開立多頭,當價格下降時, 開立空頭. 通過價格差獲取利潤. CFD價格移動方向與資產價格的變化的因素相同. 同時, 將更加靈活和方便, 差價合約與直接交易資產相比具有眾多的優勢.

差價合約例子

如果您想問 "什麼是CFD交易?",我們給您舉個實例, 假設Apple 股票初始價格為100美元. 您購買了1000合約的 Apple股票. 如果價格上漲至105美元, 那麼賣方支付給買方差價5000美元. 如果Apple下跌至95美元, 那麼買方支付給賣方5000美元. 合約不要求直接持有股票. 可以使得投資者規避資產所有權的登記和相關的費用.

CFD交易的原則

CFD模擬做多或做空的盈虧. 提供基於真實市場的交易機會, 什麼又是差價合約（CFD）交易？而不必實際持有資產.

例如您預計金屬市場價格將快速增長將延續, 欲購買1000股Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc. (FCX)的股票(全球最大的銅生產商). 您可以直接通過經紀人購買和想購買1000股自由港 - 麥克莫蘭銅金公司的（FCX）, 是世界上最大的銅生產國. 您可以通過經紀人購買, 支付大部分資金（按照美國聯邦儲備體系的監管規範, 目前在美國最初的保證金為50％）, 其餘通過經紀商的信貸, 並支付給經紀商手續費.

相反, 你可以買入1000股FCX的差價合約. 僅需要非常低的保證金即可（IFC Markets 該股票全值的2.5%）

交易CFD

對於沒有經驗的新手來說, 最想問的問題是 - "什麼是CFD交易?". CFD 是靈活的投資工具, 類似外匯交易.

相比之下, IFC Markets提供的CFD是連續的, 即沒有到期日. 這樣客戶可以自由持有頭寸, 自己決定持倉時間. 此外,下面的功能使得交易CFD更適合線上交易.

保證金交易

保證金交易保證金交易可以使您投資少量資金即可進行交易. 當市場朝著預期的方向移動時, 通過杠杆可以增加利潤. 相反也會引起增加虧損. 因此當使用杠杆時需要注意: 風險管理非常重要.

盤內交易可以使您在一個交易日內買賣不同的資產. 這意味著交易者或投資者可以一個交易日完成任意數量的交易. 因為保證金交易可以增加有限的頭寸, 在價格波幅小的條件下也可以交易CFD.

股票, 商品, 指數和貨幣的交易

CFD(差價合約) - 這是一個綜合的金融工具, 在近幾年非常流行. 通過CFD, 可以您可以不用持有實際產品, 而交易價格變動. CFD不僅可以交易股票, 還可以交易股指, 外匯和大宗商品.

CFD是什麼？世界疫情延燒下什麼又是差價合約（CFD）交易？如何利用差價合約交易抓住投資趨勢？

CFD（Contract For Difference）中文譯作「差價合約或差價契約」，是一款熱門的衍生性金融產品，它們使投資人能夠在金融市場 (如股票、外匯、指數和大宗商品等) 進行高風險投資，而無需擁有基礎資產。差價合約交易使投資人能夠基於任何一個方向的價格走勢進行高風險投資。因此，一方面投資人可以使用差價合約模仿傳統交易，隨著市場價格的上漲獲利，也可以開立一個差價合約倉位，隨著基礎市場的價格下降而獲利。後者稱為賣出或 “做空”，而非買入或 “做多”。

投資人可以享有 “槓桿效益”，不必在一開始就投入全部成本，但仍可以獲得完整倉位的優勢，槓桿作用當然也存在著迅速虧損的高風險。用做空、做多或當沖等方式，參與各種市場的漲跌。簡單來說，CFD 就類似於期貨買賣，若投資人預期未來現貨價格會上漲，便可買進該標的之差價合約，並在未來價格上漲時賣出，以賺取其中的價差；反之，投資人也可以預期未來該金融商品的價格會下跌，以做空的形式高賣低買，同樣也能賺取價差。

為什麼要選擇 CFD？差價合約交易 3 大優勢分析

CFD 是一檔熱門的衍生性金融產品，因為門檻低、選擇多、彈性高，吸引許多投資人，以下為 CFD 的什麼又是差價合約（CFD）交易？ 3 大優勢，供你參考：

CFD 的交易方式類似期貨，但可以交易的商品較豐富，以 IG 目前提供的金融產品為例，投資人可選擇進行外匯、指數、股票、數字加密貨幣、黃金、原油等多種 CFD 交易。此外，CFD 的交易時間不像股票市場有規定的交易時間，平日 24 小時都能於交易平台上進行差價合約交易，並且大部分市場提供低於傳統交易的合約大小，使得 CFD 的交易具有更多彈性空間。

由於 CFD 僅要求投資人支付少許保證金，就能獲得與現貨交易市場相同的損益，因而獲得許多投資人的青睞。投資人可以利用 CFD 的槓桿特性，僅需支付保證金就能以 5-200 倍的槓桿，參與多種金融商品交易。

CFD 有著雙向交易的特性，投資人可以預期投資標的的未來趨勢，選擇做多（買低賣高）或做空（賣高買低）2 種方式進行交易。此外，由於差價合約不需實際交付現貨，不像期貨或選擇權需要找到對手來承接合約、進行實體交割，使得 CFD 具備了很大的彈性運作空間。

CFD 可以投資哪些金融商品？5 種常見 CFD 交易介紹

CFD 的投資選擇多元，以下將為你簡單介紹市場上較常見的 5 種可進行差價合約交易的金融產品：

指數的市場流動性高，且成本低於單支股票的交易，是許多人投資的熱門選項。一般有經營 CFD 的交易商皆含有 6 種以上指數 CFD，包含美國知名的三大指數 S&P 什麼又是差價合約（CFD）交易？ 500、道瓊、納斯達克，以及香港恆生、德國 DAX 等熱門指數標的，而海外交易平台 IG 甚至還有台灣指數的交易選擇。藉由差價合約交易商進行合約交易的好處在於，平台上提供 24 小時交易，且保證金最低 1.5% 起跳，讓投資人得以更靈活運用投資策略。

一般股票交易是透過證券交易所來進行買賣，需支付交易手續費等費用，而股票 CFD 的交易者是以差價合約的形式購買，雖然交易者不享有股票的所有權，卻仍能收取股息，並透過股票價差獲得損益。

外匯 CFD 即為外匯保證金（Foreign exchange margin trading），即是以差價合約進行外匯貨幣對交易。由於市場上的外匯交易買賣金額龐大，普通的投資人難以擁有足夠的資金進場，此時便可透過 CFD 或是期貨進行交易，而外匯 CFD 不像期貨有固定到期日、實物交割等問題，因此彈性相對較大。

常見的大宗商品包含黃金、石油、小麥、天然氣等，運用 CFD 交易大宗商品的形式與期貨類似，但是投資人不需擔心到期日、實體交割等問題，且進場金額較低，唯一需要注意的是差價合約若持倉過夜則會產生隔夜利息，也需計算在 CFD 的交易成本內。

在投資加密貨幣時，需要先擁有加密貨幣的錢包，其概念就類似開一個銀行帳戶（錢包），並需使用私鑰（密碼）來管理交易，使用 CFD 交易加密貨幣不需擁有錢包，可以避免黑客攻擊的潛在風險，加上靈活做多做空和槓桿交易的特性，讓您更專注於市場的變動。

差價合約最大的優勢就是可以進行 24 小時交易，讓投資不受時間限制。其中，IG 還提供了比其他交易平台更多的週末交易時間，詳情請見 IG 交易時間，並設置了保證停損的功能，讓投資人可以藉此安全地控制下檔風險，將損失降到最低。

如何進行 CFD 交易？先了解差價合約的運作模式

進行 CFD 交易時，投資人可選定欲交易的 CFD 投資標的，並支付標的物資產的一定比例，以高槓桿的方式進行交易。購入單位通常會以標準化合約（亦稱作一手）進行，交易成本則來自交易時的買入價（Bid）及賣出價（Ask）兩者間的差價，又稱為點差，若是持倉過夜的話，平台還會再收取隔夜利息。然而，每個平台上的點差、隔夜利息皆不一樣，因此在挑選時也可以多方比較，能夠幫助您妥善管控成本。

差價合約交易與其他形式的交易存在許多差異，理解這些細微差別能夠幫助你更有效地進行交易。建議可透過 IG 課堂參加免費線上課程或開設模擬賬戶演練交易。

如何進行 CFD 交易？先了解差價合約的運作模式

5 間國內外差價合約交易商介紹

進行 CFD 交易前，除了要了解差價合約運作模式、投資標的的市場行情，還需注意交易平台的規模及歷史。以下列舉目前較知名的 5 大國內外交易商，供你參考：

一般來說，想要進行 CFD 交易有 2 種管道：國內以及海外經紀商，而不同管道可交易的市場、槓桿倍數皆不一樣，事先進行多方研究，才能有效評估自身能夠承擔的風險。

如何選擇適合的 CFD 交易商？

除了成本管控，交易商的安全性非常重要，投資者可以觀察品牌成立時間、全球規模，也可以審視該機構所獲得的監管牌照是否來自知名金管機構，以下列舉 7 間知名監管機構（regulators），供您參考：

下方表格已為您整理出常見的 CFD 交易機構的牌照認證：

其中，作為全球第一 (11) 的 CFD 首間提供差價合約服務的交易平台 IG，成立 什麼又是差價合約（CFD）交易？ 47 年來，受多國金融管理局的嚴格監管擁有了 11 張國際監管牌照，且客戶資金均獨立存放於受監管的銀行託管帳戶內，嚴格維護每位投資人的交易安全，平台功能更屢獲殊榮，備受交易人信賴。

什麼又是差價合約（CFD）交易？

假设GTS平台对US SP 500的报价是1270.什麼又是差價合約（CFD）交易？ 7/1271.1，而您相信US SP 500还会上升。

两天后，US SP 500的价格涨至1275.6，此时您决定卖出相关合约。如果卖价按相反方向移动，则您会出现重大亏损。

CFD叫价差交易，容易让人想起和它只有一字之差的点差交易。虽然同为虚拟盘，点差交易（Spread betting）是炒作交易对象（Instruments）的价格变动幅度，而差价合约交易（Contract for Difference, CFD）则是炒作交易对象的头寸（Position）的变化。为何同为虚拟盘，产生了2种交易方式呢？这是因为当初英国的IGindex公司在60年代末发明点差交易的时候和英国的CFD发明公司（该公司已经被美林Merrill Lynch集团收购）在90年代初发明CFD的时候，对于交易对象的进行炒作的侧重面的不同

点差交易是炒作交易对象（Instruments）的价格变动幅度（炒作的是质），而差价合约交易（Contract for Difference, CFD）则是炒作交易对象的头寸（Position）的变化（炒作的是量）。

运用保证金炒作，以小博大

如果当日或者到期日不平仓，都要被征收隔夜利息累计额，直到炒家平仓为止。

强制平仓（对于指数期货类）的时候，都会在期货到期日根据当日结算价格被强制平仓，然后加上隔夜利息，在第2天根据早上开盘价延期为和之前一样形式的指数期货

由于都是金融虚拟盘交易，所以都不用支付印花税（stamp duty）

CFD交易用的货币是实际名义货币，比如说如果买德国的股票，会被要求用欧元计价购买，而点差交易则用指定的货币种类炒作交易对象的价格变化，比如说购买德国股票，就可以用英镑进行直接进行炒作，即直接用英镑来炒该德国股票价格的升降点数（而不是买卖该股票的头寸变化）。用CFD进行炒作，更象用该国的通用货币来直接购买该国股票合约，而用点差交易来购买，则可以避免货币兑换风险，直接用自己喜欢的货币种类进行炒股票价格的升降。

CFD交易用购买的是实际股票的头寸，比如说如果买英国的股票，是和真实市场中一样的，购买实际的股票合同的份数。而点差交易则是炒作股票的变化幅度（即升降点数），比如说购买BP股票，来炒BP股票的升降点数, 而不是实际的合约份数。用CFD进行炒作，更加接近现实情况 - 来直接购买BP股票合约份数，而用点差交易来购买，则是炒作BP股票的变化幅度来获利。

点差交易的收益和损失在英国不计资本收益税（在其他地方可能会被征收），而CFD的收益和损失因为是模拟买卖真实的股票合约头寸，无论在哪里都会被记资本收益税(对于量的变化，一般都是会征收资本收益税的)，是和常规投资一样的个人税务计算法。

点差交易因为炒作的只是股票价格变化的幅度，不会有股份分红，CFD模拟的是炒作真实股票合同份数，会有相关分红分配。

投資新潮流必學【差價合約CFD】

1. 槓桿：以小資金投資大標的，僅需要足夠的保證金即可參與市場
2. 雙向交易：買進(做多)或賣出(做空)皆可，不論上漲或下跌都可以操作，且沒有條件的限制
3. 交易時間：24小時交易，不像其他工具有固定時間，交易就可較彈性；且不像期貨有到期日需要轉倉或平倉，差價合約可長期持有。
4. 契約規格：差價合約商品最小單位為0.01手，不再受限於期貨的1口或股票的1張。
5. 多重收益：除了買低賣高或賣高買低來做價差之外，亦有機會賺取隔夜利息。

想要開始差價合約交易必須要選擇經紀商開立MT5帳戶。目前都還是建議選擇國內合法券商，資金相對安全，
錢在國內而不是國外，出入金也較海外快速。雖然在國內槓桿無法像國外那麼高，
但多數人常會用太大的槓桿導致失控且虧損，經驗來說，要長期穩定獲利也與槓桿無關係。

總結，差價合約是一種小資族或大資金都可投資運用的工具，
而工具無好壞之分，只看是否這些優勢能不能運用得宜，且是否有合適的交易策略及方法適合運用操作。