投资组合保证金适用资格
在遵守SEC通过的投资组合保证金法规的同时使用我们的实时保证金系统，我们的客户便能在特定情况下增加杠杆率并超过Reg T保证金要求。几十年来，证券（股票、期权和个股期货）账户的保证金要求都是基于Reg T规则的政策计算的。这种计算方法对预定义的组合策略使用固定的百分比。对投资组合保证金而言，保证金要求是通过一种基于风险的价格模型来确定的，这个模型计算在底层债券价格和波动范围内一类产品或一组产品头寸的最大潜在损失。此模型被称为“理论市场间保证金系统”（TIMS），由联邦特许的期权结算公司（OCC）每晚应用在美国股票、OCC股票及指数期权、和美国个股期货的头寸上，结果由OCC每晚传递给所有参与的交易所。每天中最低投资组合保证金账户的要求是不变的，因为OCC每天只发布一次TIMS参数要求。
基于投资组合或风险的保证金已经在商品市场和许多非美国证券市场使用多年，并取得了巨大成功。依据您交易账户的结构，投资组合保证金账户的保证金要求可能低于Reg T账户的保证金要求，这会转化成更高的杠杆率。有着较高杠杆率的交易相应地包含了更大的损失风险。当然还有一种可能，当一个特定的投资组合包括了具有高风险的头寸，投资组合保证金账户的保证金要求可能高于Reg T的保证金要求。这正是投资组合保证金的关键所在，保证金要求更加精确地反映了账户中头寸的实际风险。应当注意的是，对拥有高度集中账户的客户，投资组合保证金计算出来的保证金要求可能会高于Reg T的保证金要求。投资组合保证金的主要目标之一是反映对冲头寸的平衡投资组合中较低的内在风险。相反地，对那些头寸集中在相对小数量股票上的账户，投资组合保证金必须成比例地估定更高的保证金。
投资组合保证金适用资格
在遵守SEC通过的投资组合保证金法规的同时使用我们的实时保证金系统，我们的客户便能在特定情况下增加杠杆率并超过Reg T保证金要求。几十年来，证券（股票、期权和个股期货）账户的保证金要求都是基于Reg T规则的政策计算的。这种计算方法对预定义的组合策略使用固定的百分比。对投资组合保证金而言，保证金要求是通过一种基于风险的价格模型来确定的，这个模型计算在底层债券价格和波动范围内一类产品或一组产品头寸的最大潜在损失。此模型被称为“理论市场间保证金系统”（TIMS），由联邦特许的期权结算公司（OCC）每晚应用在美国股票、OCC股票及指数期权、和美国个股期货的头寸上，结果由OCC每晚传递给所有参与的交易所。每天中最低投资组合保证金账户的要求是不变的，因为OCC每天只发布一次TIMS参数要求。
基于投资组合或风险的保证金已经在商品市场和许多非美国证券市场使用多年，并取得了巨大成功。依据您交易账户的结构，投资组合保证金账户的保证金要求可能低于Reg T账户的保证金要求，这会转化成更高的杠杆率。有着较高杠杆率的交易相应地包含了更大的损失风险。当然还有一种可能，当一个特定的投资组合包括了具有高风险的头寸，投资组合保证金账户的保证金要求可能高于Reg T的保证金要求。这正是投资组合保证金的关键所在，保证金要求更加精确地反映了账户中头寸的实际风险。应当注意的是，对拥有高度集中账户的客户，投资组合保证金计算出来的保证金要求可能会高于Reg T的保证金要求。投资组合保证金的主要目标之一是反映对冲头寸的平衡投资组合中较低的内在风险。相反地，对那些头寸集中在相对小数量股票上的账户，投资组合保证金必须成比例地估定更高的保证金。
投资组合保证金资格
- 现有账户必须有至少110,000美元（或美元等值）的净清算价值，才有资格升级为投资组合保证金账户（以及获批进行未持保期权交易）。现有客户可以在任何时间通过账户管理的账户类型页面来申请投资组合保证金账户，在批准后您的账户将被升级。新客户可以在系统注册过程中申请投资组合保证金账户。应该注意到，如果您的账户余额跌至100,000美元以下，您将被限制进行任何增加保证金要求的交易。因此如果您不打算在您的账户中维持至少100,000的余额，您就不应该申请投资组合保证金账户。
- 请求投资组合保证金的新客户，该功能将在初步账户审批后2个工作日内（在正常业务情况下）配置到其账户。请注意，如果之后您的账户净清算价值注资金额低于100,000美元（或美元等值），您将被限制进行任何会增加保证金要求的交易，直至净清算价值超过100,000美元。现有客户请求转成投资组合保证金账户也需要批准，在请求后2个工作日内可完成。新客户和现有客户都将收到确认批准的邮件。
- 那些希望脱离我们执行一些交易并将我们作为首要经纪商的机构，将被要求维持至少1,000,000美元（或美元等值）。 投资组合保证金适用资格
- 根据IDA的限制，加拿大客户没有资格使用投资组合保证金账户。另外，所有加拿大股票、股票期权、指数期权、欧洲股票和亚洲股票头寸将在基于标准规则的保证金法则下被计算，因此投资组合保证金将不可用于这些产品。
- 非美国综合经纪商（做多头寸/做空头寸）账户没有资格使用投资组合保证金账户。
- 资产低于$100,000美元（最低要求）的账户会被收取保证金追加罚款，这一罚款的效果是当资产继续下滑时可以将账户的保证金水平与Reg T保证金水平接近。
投资组合保证金机制
- 对底层证券的标准化压力测试。
- 对股票、股票期权、窄基指数、个股期货，压力参数为正15%、负15%以及之间的其它八个点。
- 对美国市场小盘指数和FINRA市场指数，压力参数为正10%、负10%以及之间的其它八个点。
- 对宽基指数和成长指数，压力参数为正6%、负8%以及之间的其它八个点。
- 基于Bloomberg的价格数据的历史变动对底层证券应用基于市场的压力测试。
- 对于宽基指数，隐含波动率因素增、减75%。
- 对于所有其它类别，每个期权级别的隐含波动率增、减150%。
- 有大额单一集中度的级别，对集中头寸使用30%作为保证金要求。
- 每份合约$0.375乘以指数的最低保证金将被计算。
- 在投资组合保证金下，对场外柜台交易系统、粉纸市场和小型股将应用与在Reg T下相同的特殊保证金要求。
- 初始保证金是维持保证金的110%。
- 初始保证金是维持保证金的110%。
- 盈透证券澳大利亚公司现可向除自我管理的超级基金（SMSF）以外的客户提供保证金贷款。点此了解更多信息。对于被归为零售客户的盈透澳大利亚客户，保证金贷款的金额上限为5万澳元（IBKR澳大利亚公司有权更改该数额）。一旦客户达到了该上限，他们将不得开立任何会进一步提高保证金要求的仓位。然而，客户能够借贷的数额取决于多种因素，包括：客户提供的作为担保物的资金或资产的价值；客户选择投资的金融产品（根据我们基于风险的模型，我们对不同的产品提供不同的贷款额度）；以及客户投资组合的维持保证金要求。一旦客户达到了借款上限，他们将不得开立任何会进一步提高保证金要求的仓位。允许平仓或降低保证金要求的交易。有关IBKR澳大利亚保证金账户的更多信息，请参考本链接。
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一个管理投资组合可以节省您的时间，帮助您持久地为长远目标投资。管理投资组合由德美利证券投资管理公司（TD Ameritrade Investment Management, LLC）提供，它们是目标导向，基于晨星投资管理公司（Morningstar Investment Management, LLC） 专业人士的建议而打造。德美利证券投资管理公司为所管理投资组合账户提供持续的监控、资产分配和再平衡服务。只要回答几个有关您目标、风险承受能力、投资时间跨度的问题，德美利证券投资管理公司将根据您的答案建议一个管理投资组合。
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选择性投资组合
- 范围更广的目标导向投资组合，由基于不同投资目标和风险的共同基金和ETF组成，并且由德美利证券投资管理公司提供不断再平衡和监控服务。
- 提供数字化管理板，并具有目标管理和追踪功能，并可获得财务顾问服务。
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- 要求$250,000最低投资数额 (不同的账户可以合计) ，顾问费会根据投资组合和投资数额有所不同。
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在投资之前应谨慎考虑底层基金的目标、风险以及费用和花费。请拨打888-310-7921联系我们获取包含每一基金以及其他重要信息的公开说明书。投资前请仔细阅读。
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TDAIM and TD Ameritrade provide periodic comprehensive reporting services, which can incorporate all of the client’s investment assets including those investment assets that are not part of the assets managed by TDAIM (the "Excluded Assets") (assets over which the client maintains trading authority vs. trading authority designated to another investment professional). The service relative to the Excluded Assets is limited to reporting services only, which does not include 投资组合保证金适用资格 investment implementation. Because TDAIM and TD Ameritrade do not have trading authority for the Excluded Assets, to the extent applicable to the nature of the Excluded Assets , the client (and/or the other investment professional), and not TDAIM or TD Ameritrade shall be exclusively responsible for directly implementing any recommendations relative to the Excluded Assets.
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德美利证券提供为FINRA/SIPC成员，并是The Charles Schwab Corporation的子公司。德美利证券为TD Ameritrade IP Company, Inc.与The Toronto-Dominion Bank共同拥有的商标。© 2022 嘉信理财版权所有。
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ETF涉及的风险类似于其底层证券，包括但不限于市场、投资、行业或产业风险，以及卖空和融资融券账户维持保证金的风险。一些ETF可能涉及国际风险、货币风险、商品风险、杠杆风险、信用风险和利率风险。 表现可能受到与非多元化相关的风险的影响，包括在特定国家或行业的投资。额外的风险还可能包括但不限于投资国外证券，尤其是新兴市场、房地产投资信托（REITs）、固定收益、小额资本证券和商品。每个投资人在投资某个特定的证券或策略之前都应仔细考虑这些风险。投资回报会波动，且受市场波动的影响，所以投资人的股票可能在赎回或卖出时比原来的成本更高或更低。与共同基金不同，ETF的股份不可直接在ETF上赎回。 股份须以市场价格买卖，可能高于或低于净资产值（NAV）。
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德美利证券在2022年StockBrokers.com网络券商评比中与其他14家网络券商竞争，德美利证券在多个项目中排名第一，包括“平台与工具” (连续十一年) 、“桌面交易平台：thinkorswim®” (连续十年) 、“活跃交易” (连续二年) 、“期权交易” 、“客户服务”和“电话支持”。德美利证券更在多个项目中荣获最佳称号 (排名前五)，包括 “总体券商”（连续十二年）、“教育” (连续十一年) 、“佣金和费用” (连续二年) 、“投资产品” (连续八年) 、“新手投资人” (连续十年) 、“移动交易” (连续十年)、“轻松使用” (连续六年)、“IRA退休账户” (连续三年)、“期货交易” (连续三年) 和“研究” (连续十一年) 。阅读完整文章。
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