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NFT怎麼投資

不同類型的可交易資產

答: 泰国中央银行和证券交易委员会,目前正在起草关于加密货币交易资本利得的法规。市场参与者可能会对此感兴趣,因为这将对税款产生影响,而目前的税款是根据每笔特定交易的价值计算的。泰国中央银行最近还发布了稳定币(是指价格与储备资产挂钩的加密货币)的金融服务监管指南,特别是泰铢支持的稳定币。根据2017年《支付系统法》,稳定币被归类为电子货币。这份监管指南是在泰国中央银行即将出台央行数字货币监管政策的背景下发布的。

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交易银行如何转型

银行从业人员所言的交易业务不仅涉及到各类实体经济活动,也包含财务、金融中的各类型业务,同时也应将虚拟网络中的各类有价值交换的过程全部涵盖进来。交易银行业务的实质是“交易”,但其核心既不是“全球”,也不是仅简单覆盖“贸易”类业务。我们应该用全新、更具拓展性的思维赋予交易银行新的内涵,即围绕各类 “交易”行为,以账户管理为核心,以掌握信息流、资金流和物流为基础,设计并通过不同形式的产品或产品组合为客户提供匹配性的服务,辅以各类技术手段提升产品服务的获得性及客户体验感,以此建立起来的业务模式统称为交易银行(TransactionBanking),简称TB。 不同類型的可交易資產

我们有理由相信,只要交易足够活跃、市场空间广阔,在一国、乃至一地内部完全可以建立起以交易银行概念指导下的新型公司金融业务模式。银行业可以充分利用 新思维、新技术、新方法帮助我们有效的捕捉、识别、掌握各类账户及交易的信息流、物流和资金流。不同类型的金融机构可以根据自身的资源、风险偏好、业务擅长领域,在账户及主体透视、交易咨询流研究等方面进行探索,形成对债项及账户主体的深刻认知。通过“交易”类型和场景重构的方式,跳脱出银行的固有思维,为客户提供附 加值更高、更加专业、深入、全面、系统化、价值延伸程度更好的服务。这对银行公司金融业务创新发展大有脾益。

一体化的业务及管理架构设计是新型交易银行构建的基本要求

交易银行整体架构共包含战略管理层、客户交付层、运营管理层、支撑保障层共四个层次子系统。其中,战略管理层包含战略目标、财务目标和工作规划。客户交付层包含目标客户管理、营销管理、流程银行建设及两大业务条线。这两大业务体系分 别为日常银行和投资银行。其中,日常银行涵盖支付与结算服务产品体系、融资产品体系和财资管理产品体系。而投资银行则重点为投行业务体系和顾问服务体系。在运 营管理层,包含风险管理、运营管理和数据管理三个重要的运维和管控内容。在支撑保障层面,则需要重视组织管理体系、核算与绩效管理体系、人力资本以及文化体系建设。

“农垦”与“围猎”是新型交易银行的两种基本业务模式

如前述,交易银行的核心是账户之间的价值转移,价值转移过程中伴随信息流、物流和资金流,这是银行业将交易行为转化为价值服务的根本出发点,是银行服务的本源。因此,我们认为,支付和结算业务是连接各类账户之间的一种桥梁,是机构客户账户服务的基本内容,财资管理是针对客户账户管理提供的一种综合性的解决方案,而供应链融资、贸易金融和各类传统贷款在内的各项融资业务则是银行掌握各类交易信息后提供给客户的几种基本融资服务。这些业务应规划为日常银行产品体系。与传统银行信任“三张报表”、崇拜“抵质押物”、“喜大厌小”相比,交易银行更加重视基础服务内容,深入了解客户业务核心运行情况,逐步掌握更多流动的数据和信息,将银行自身服务与企业日常运营进行紧密的套嵌设计完成整个金融服务的提供。另一 类,则是为客户提供非标准化的投行服务和顾问服务,其实质仍然是建立在对客户高频交易和企业运行情况的理解、客户需求基础上的金融服务行为。这类业务应规划为投资银行产品体系。 日常银行与投资银行,可以简单的用“农垦”和“围猎”来比喻。交易银行中的日常服务,其基础功能是为企业客户处理各类支付结算业务,包括资金归集、支付结算、跨境划转、票据托管和流动性管理等。对银行而言,账户资金沉淀成为极具吸引 力的低成本负债来源,以及稳定的中间业务收入来源。此外,依托账户的沉淀资金可对接短期理财、短期存款和资产管理,依托账户的交易数据可跟进供应链融资、贸易融资以及传统融资业务。交易银行中的日常银行业务频次高、收益适中,像“农垦” 一样需要银行从业人员辛苦劳作和强大的系统体系进行支撑。日常银行业务收入稳定, 资金获得成本低廉、客户粘滞性好、抗风险能力很强。投行业务则是典型的“围猎”, 项目收益高,客制化的顾问服务和投行服务项目不能连续发生,其收益并不稳定。 新型交易银行中,用“农垦”式的金融服务可以深入客户日常经营领域,具有很好的客户粘性,容易获取客户低成本资金沉淀、容易账务客户账户和各类交易信息,同时为风险管理提供更为有效的数据积累和透视能力;由于深入的了解客户信息,银行又可以采用“围猎”式的投资银行服务帮助客户解决高层次或创新的金融需求,获取更为丰富的收益。这两种模式,两者相辅相成、互为补充。

虚拟平台、在线服务和构建生态圈是新型交易银行发展的三个阶段

在线服务模式,金融企业可以利用新型的信息技术不断提升本行对重要客户的业务信息化处理水平,通过直接对接、整合、改造、升级企业ERP、财务管理系统、产销管理平台、采购管理平台、生产管理平台、人力资源管理平台,实现银行业务系统与客户核心管理系统的深入连接,帮助客户实现不同账户之间的无缝金融服务。新的服务模式紧紧倚赖并获得大量客户经营管理的数据,不仅涵盖企业供销数据、生产经营数据、投融资需求,还包括内部管理数据、员工薪酬福利计划、员工个人业务等全面信息。这不仅为银行提供诸如财务管理、流动性管理、风险管理的价值延伸服务, 更为银行本身开展新兴的风险管理创新提供了更多有价值的判断依据。 互联网及其他新兴技术的涌现,极大的推动了金融业务形态的发展和变化,商业银行应该抓住这一发展的巨大机遇。当越来越多的行为可以被识别、观察、记录和分析的时候,将可以积累起巨大的数据财富。通过将这些散落在各处的数据信息,整理 清洗、交叉验证、关联映射,统计分析,将为我们提供准确的营销和风险控制决策依 据,极具想象空间。交易银行的第三个发展模式,应着眼于利用先进的互联网和移动互联网技术,实现账户和交易信息的管理。其业务形态包含互联网生态圈建设和利用大数据构建分析型先进技术银行两个方向。互联网生态圈将企业、个人和银行之间利用互联网技术,实现交易生态系统相对封闭,账户和信息获取真实简易,直接有效的解决了金融业务中的信息平衡和风险控制的问题,同时还将支付、财务管理、服务管理、物流管理、金融服务、客户管理等服务的集合成为线上高效的整合服务方案,这以互联网公司及其背后的金融服务集团为典型的代表。分析型先进技术银行,则将视角扩大到社会生产生活的方方面面,用更为宏大的视角、更强大的数据收集能力、更先进数据分析技术,全面覆盖交易的各种场景,将企业分布于各处的信息数据进行抓 取收集、整理和分析,一方面为客户提供宽泛的各类线上账户服务功能,一方面利用 大数据技术进一步精准的对客户进行风险控制。应该注意到,由于无法提供个性化的定制服务,这种业务模式将更多的适合中小企业。这一类银行的则以Capital One为典 型代表。

削弱部门边界和以客户为中心是新型交易银行良好客户体验的关键

利用大数据实现精益管理是新型交易银行运营管理的根本目标

创新内部管理是新型交易银行的有力保障和支撑

国内商业银行向交易银行转型的驱动力

首先,交易银行能带来稳定业务收入和更高的收益率。有资料显示,世界领先银行公司银行业务的综合风险加权资产回报率为2.3%,而一般交易银行业务的风险加权资产回报率为5.3%,领先者其风险加权资产回报率(RRWA)更是达到6%,净资产回报率(ROE)为31%。以传统信贷业务为主的银行,在这两项重要指标上只有2.5%和 8%。 其次,交易银行的经营理念符合监管政策引导方向。交易银行服务于实体经济,交易银行服务的定制化、业务的综合性、资金流动的自偿性、智力服务的高附加值决定了其业务风险较小,相应的风险权重值较小,风险资产占用较低。这对于商业银行的长期可持续发展至关重要。金融危机后,巴塞尔协议III对银行间市场大量拆借和主动负债的不稳定性而导致流动性危机的问题,提出了对银行流动性约束的新要求。交易银行业务对银行的流动性管理起到减压和缓冲的作用,十分契合银行回归本质,依托自有负债长期、稳健发展的合理趋势。 第三,信息技术和其他新兴技术可以帮助交易银行理念的进一步落实。随着交易银行业务不断深入客户业务核心,利用信息技术和其他新兴技术解决业务操作的实际困难成为可能。例如,互联网及移动互联网技术、金融支付创新、物联网和生物识别技术等,将极大的解放传统银行服务过程中的低价值、重复性操作工作,各种散落的数据也将重新被识别、收集、整合和挖掘分析。同时,这些新技术的可靠性也越来越多的得到验证。新技术推动金融服务变革的浪潮已经到来。 第四,国内经济结构调整是重要历史机遇期。随着大规模的固定资产投资和产能扩张期结束,商业银行大量倚赖重资本的信贷业务也需要进行结构性调整。特别是在新经济环境和政策引导下,拉动消费、扩大商品流通和创新创业成为主流。对于交易银行概念而言,并没有特定要求一定为大型企业。相反,随着经济调整的逐步深入,中小企业的交易金融服务需求也同样旺盛。特别是在互联网及移动互联网的带动下,各种交易行为将呈现碎片化特征、更深入核心生活领域、更加活跃、更唾手可得。可以预见,这些新的变化也将导致不同类型的金融服务需求也随之发生改变,交易银行的产品和服务恰好可以匹配这一转型发展理念。 第五,交易银行是维系银行与公司客户的最优商业模式。客户使用交易银行服务频率高、产品及服务方案整合性强,客户粘性好、客户关系联系紧密。在提供服务的过程中,可以发掘大量的相关联的业务机会并带动交叉销售,同时完成对这些客户的投 行业务资源挖掘,实现日常银行业务与投资银行业务的互动发展。 第六,交易银行业务壁垒明显。交易银行对软、硬件平台支撑提出了很高的要求。无论是银行所提供的服务紧密程度、业务应用系统的客制化设计、渠道的便利及用户体验、核心系统记账和账务处理的能力,都需要在高水平上进行整体规划和设计,资源投入多,同时也需要长时期的业务实践、经验积累和相互磨合。在客户粘性和使用惯性的共同作用下,交易银行将会给后来竞争者造成巨大进入壁垒。 商业银行应该认识到交易银行的诸多优势,抓住本轮经济调整的时代背景,推动公司业务的转型,为商业银行的公司金融业务长期健康发展奠定基础。

结束语

原标题:交易银行转型之路:从资产持有到交易服务
文章来源: 《中国银行业》(原文有删减)
作者:李鹏 赵常诚 均任德勤管理咨询咨询总监

反洗钱术语表

欧盟于 1991 年 6 月通过了这一指令,并分别于 1997、2005、2015和2018年对其进行修订。该指令要求欧盟各成员国禁止和管理洗钱和恐怖分子融资的风险。 该指令不仅适用于金融机构,还适用于广泛的实体,包括会计师,公证人,信托公司,不动产经纪商,税务顾问,艺术品经销商,虚拟货币交易所和游戏服务。 成员国必须在多个领域实施指令标准,尤其是与客户尽职调查,新出现的风险以及违规时承担的后果有关的指令标准。

欧洲刑警组织 (Europol)

欧洲刑警组织是欧盟的执法机关,主要使命是协助欧盟为其公民打造更加安全的欧洲。在反洗钱领域,欧洲刑警组织藉由欧洲刑警组织联络官 (ELO) 及其分析员不仅支援欧盟成员国的执法机关的运作和分析,并提供先进的数据库和沟通管道。