对冲基金相关问答
对冲基金的英文名称为Hedge Fund,意为"风险对冲过的基金",起源于50年代初的美国。其操作的宗旨,在于利用期货、期权等金融衍生产品以及对相关联的不同股票进行实买空卖、风险对冲的操作技巧,在一定程度上可规避和化解投资风险。 在最基本的对冲操作中,基金管理者在购入一种股票后,同时购入这种股票的一.
什么叫对冲基金
说简单点就是投机基金 可以放空做多的 并且透资买卖的 风险很大
什么是对冲基金
什么是对冲基金 对冲基金（Hedge Fund），是指由金融期货（financial futures）和金融期权（financial option）等金融衍生品（financial derivatives）与金融组织结合后以高风险投机为手段并以盈利为目的的金融基金。 基本内涵 人们把金融期货和金融期.
对冲基金到底是什么？
在过去相当长的一段时间内，对冲基金曾被视为极其神秘并扰乱市场的洪水猛兽。而近二十到三十年来，在全球市场进行投资的人们已经充分认识到上述看法不仅是片面的而且是错误的。恰恰相反，对冲基金在全球市场进行资产配置和投资过程中是一个起着积极作用和不可缺少的重要组成部分。那么该以怎样的视角去看待作为一个金融行业的对冲基金呢？这篇文章将为你一一答疑解惑。
求职优点
求职缺点
什么是Hedge Fund
对冲基金不是一种特定的投资类型。相反，它是一种由资金管理人或注册投资顾问设立的集合投资结构，旨在获得回报。这种集合投资结构通常是以有限合伙或有限责任公司的形式组织的。
那它为什么叫对冲基金？
这些基金是做什么的？
- 专攻“只做多”股票，意味着他们只买普通股，从不卖空
- 从事私募股权投资，即收购整个私人企业，通常接管这些企业，改善经营状况，然后赞助首次公开募股（IPO）
- 交易垃圾债券
- 房地产专业
- 把钱用在专利权和音乐版权等特殊资产上
这些只是几个例子。对冲基金几乎可以专攻任何业务。甚至还有对冲基金是由其他对冲基金组成的。
对冲基金的费用和成本由什么构成呢？
对冲基金是如何赚钱的？
对冲基金的首要目标是获得回报。 但这些基金是如何做到这一点的呢？
对冲基金的基本特征
1、 股票，债券及现金的投资一般被称为传统投资。而传统投资以外的其他资产类别的投资则被称为另类投资。另类投资是一个非常广泛的概念，除了流动性较高的在二级资本市场进行交易的对冲基金之外，它还包括流动性较差的私募股权，风险投资，房地产，农场与林场，电影制作，以及稀有文物古董与艺术品的投资。 通常说的对冲基金主要从事流动性较高的资产类别投资，例如股权，利率，固定收益，信用，大宗商品，外汇，波动性， 结构金融产品和其他金融衍生产品等。近年来随着多样化的对冲基金业务的扩展和采用多种策略的大型对冲基金的出现，对冲基金与另类投资这两个名词常常被人们交替使用。对冲基金虽然以采用对冲技术而成名，然而对冲技术未必每时每刻都被对冲基金所使用。
2、对冲基金的一般商业模式是有限合伙人制 (Limited Partnership) 或有限责任公司 (对冲基金到底是什么？ Limited Liability Company)。
3、与公募基金相比，对冲基金普遍使用金融杠杆 (Leverage)。
4、与一般的个人投资者相比，对冲基金的投资者往往是所谓复杂的或者合格的投资人，包括高净值个人投资者和机构投资者。 在美国，所谓复杂的或者合格的个人投资者的定义是: 拥有至少一百万美元的净资产（不包括自己的主要住宅），或者是在过去的二年中至少有二十万美元以上的年收入（三十万美元以上的年收入，如果是已婚）并且预期今年的年收入维持在同样的水平。
5、作为开放型基金，对冲基金一般可以按月或按季度赎回；然而对于新的投资人来讲，对冲基金往往有一个一～二年的投资锁闭期限制。 在此期间，投资人一般不能赎回投资，或者要在付出一笔惩罚性的费用后才能赎回投资。在一些特殊情况下，例如二零零八年全球金融风暴期间，对冲基金经理可以选择“关起闸门”，禁止任何投资人在一段时间内赎回投资。
7、对冲基金以净资产值(NAV)估价，追求投资的绝对回报并设有净资产值的高水纹印(High Watermark)。
8、对冲基金一般收取2%(1%～4%)的基金管理费(Management Fee)和20%(10%～50%)的基金回报提成(Incentive Fee)。但是当基金净资产值低于净资产的高水纹印时，基金经理不得提取基金回报提成。
Hedge Fund里的五花八门
Hedges 对冲基金到底是什么？ Funds根据投资方向和策略的不同可以大致分为以下几类，不过这个分类不会严格限制基金经理的投资方向，每个基金经理都有自己赚钱的小秘密，他们彼此之间一般也不会交流。这里，我们主要讲投资方向的分类，不涉及到具体交易策略。
全球宏观类（Global Macro）
趋势性投资策略
1）新兴市场策略： 中国，印度，拉美，东欧，和中东与非洲等。
2）板块策略: 健康医疗，生物技术，药物，能源， 通讯媒体与高科技，和基本材料等。
3）基本面增长型策略与基本面价值型策略。
4）量化趋势策略， 包括具有做空偏见的趋势型策略。
事件驱动类（Event-Driven）
该策略利用与某一特定事件有关的风险来寻求投资机会，如公司重组，兼并，增发股权或债券融资，破产，和清算等。基金经理利用在特定事件发生前后市场估值的不一致性并根据预期的股票或债券定价的走向建立风险敞口以求获利。相对于一般普通股票投资者，对冲基金经理由于本身具有的特殊经验和资源而更擅长于采用事件驱动型投资策略。
特殊的公司事件驱动投资策略一般可分为几类:
1）价值被低估的受困金融债券策略: 通过债券或贷款投资阻止公司进入破产程序或被银行接管，以求影响重组结果而获利。
2）风险套利 (又称兼并套利)策略: 同时做多和做空两家或更多家有关公司的股票（ 例如卖出兼并公司和买进被兼并公司）以求在兼并价格与市场价格的差异中获利; 公开宣布的兼并有可能由于种种原因而最终无法实现而构成潜在的投资风险，因此基金经理要通过分析研究尽可能准确地预测兼并完成的可能性。
3）特殊情形投资策略: 公司重组，业务或资产出售， 债券或股票增发或回购等; 基金经理必须准确估算一个特殊的公司事件是否会增加或者减少公司股权或与股权有关的金融衍生品的价值。
4）其他还有针对固定收益证券的信用套利策略，活动家策略，新药审批投资策略，和重大法律诉讼投资策略等。
相对价值策略类（Relative Value）
其他投资策略
做Hedge Fund的优缺点
高收入
和最优秀的人一起工作学习
学习投资和市场的最好机会
快节奏&压力大
必备技能、适合人群
如果你对公开市场充满热情，并且你想关注公司和其他证券，而不是从事交易，那么对冲基金是个极好的选择。
- 你肯花时间也很有兴趣通过各种媒介来阅读关于金融市场的报道及评论。
- 业余时间，你喜欢研究公司，撰写投资论文，买卖股票、债券、衍生品和其他资产。
- 你加入了投资俱乐部并参加了投资比赛。
- 你通过交易你的投资组合来促进其他工作/职责。
你必须具备快速的学习能力来应对瞬息万变的金融市场，并快速做出判断；同时你还应该有颗大心脏，稳定的抗压能力能使你在市场波动中保持理智做出正确判断；金融建模等技术上的专业知识也必不可少。
对冲基金是什么【2022】美国对冲基金排名
由Marvin H. Davidson 于1983年成立，最初名为MH Davidson & Co. ，Thomas L. Kempner, Jr.
在1984年公司改名为 Davidson Kempner Capital Management，后由Anthony A. Yoseloff 管理。目前管理资产约340亿美元。
对冲基金风险大吗？
a. 较少的监管力度
与其他基金相比，它们较少收到联邦证券与交易委员会 (SEC) 的监管。
b. 较集中的盈亏
比如，Melvin Capital 在GameStop上做空，造成了53%资产的损失，可是说，损失惨重。
c. 较低的流动性
c. 较高的风险比例
对冲基金会对经济造成危害吗？
不如，我们之前提到的，索罗斯做空英镑，最终造对英国经济造成重创；而 Melvin Capital 做空GameStop，也差点让GameStop彻底退出历史舞台。
WallstreetBet vs 对冲基金是怎么回事？
2021年2月的Wallstreet Bet vs 对冲基金事件轰动一时，可以说是一场酣畅淋漓的散户对阵华尔街对冲基金的博弈大战。
但此时，也有部分投资人，比如，“Big 对冲基金到底是什么？ Shots” 传奇人物 Michael Burry却做多GameStop。
结果，在股市低迷的2021开年，Gamestop的股价如山地攀岩般、以几乎呈垂直的角度上涨，打了Melvin Capital 等对冲基金一个措手不及。
虽然最后事态平息，但这对冲基金的损失惨重，比如，Melvin Capital 损失了53%的资产，这也让人们意识到对冲基金的高风险性。
目前美国知名的对冲基金有：
1. Bridgewater Associates（桥水基金）
2. Renaissance Technologies（文艺复兴技术）
3. Quantum Group of Funds（量子基金）
4. Millennium Management（千禧管理）
5. Elliott Management
。。。
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对冲基金英文是 Hedge Fund。
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对冲基金到底是什么？
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在金融行业，“对冲”的意思是“化解风险”或“获得风险保障”。换言之，对冲基金是一种防止财务损失的方式。从广义上来说，对冲基金有时候也被视作所有另类基金的总称，既不专门投资于股票或上市债券，也不对公众开放。对冲基金是为合格投资者设立的，如机构投资者或拥有大量资产的个人投资者。与经典投资基金相比，它们受到的监管更为宽松。值得注意的是，无论是美国 2010 年通过的《多德-弗兰克法案》(Dodd-Frank)，还是欧洲 2011 年通过的《另类投资基金经理指令》(AIFMD)，都表明对冲基金受到的监管正在逐步完善，特别在最近几年大幅收紧。
对冲基金与传统基金的运营模式不同，其投资策略相对灵活，更强调风险管理和绝对业绩，即与主要资产类别的走势脱钩。为达到脱钩的目的，对冲基金使用了多样化的策略。最为人所知的就是“选股”（个股选择）、“股票多空”（买卖股票）、包括“兼并套利”（通过合并和收购套利）在内的“事件驱动”（特殊情况）、固定收益套利（利用固定收益产品或可转换债券套利）、“全球宏观”（预测主要宏观经济趋势）和“CTA 策略”（CTA 是“商品交易顾问”(commodity trading advisor) 的缩写，这种策略需要跟踪股市趋势，也包括大宗商品价格）。这些多样化的策略可以结合在对冲基金母基金或多策略基金中，以加强投资多元化。
第一个对冲基金由阿尔弗雷德·温斯洛·琼斯 (Alfred Winslow Jones) 在 20 世纪 50 年代设计，他当时是一名供职于美国《财富》(Fortune) 杂志的记者。他在当时制定的主要原则至今依然适用：有限合伙法律结构；根据管理的资产总额和基金业绩按比例收取管理费；在买卖时选股，以中和市场波动的影响。随着乔治·索罗斯 (George Soros) 等开创性人物的出现，另类资产管理在 20 世纪 70 年代开始腾飞。